冠达配资 筹码技术的巅峰

筹码技术的巅峰——筹码流动三带

筹码技术的巅峰，对这个指标的评价或者有些过于宣扬，但是听我介绍背后的逻辑，估计对各位网友能否深有启发，动手能力强的，估计也能够据此编写出自己的指标。所以，思路很重要、逻辑很硬核，指标只是副产品，筹码流动三带只是基于我对指标的编写理解的一个表现形式，不足一提。

一、筹码技术理论基础

1.筹码的数据基础。就某只个股而言，当天每完成一笔交易，在对应的价格位置，计算机会记录下这笔交易的价格及其交易量，用横线表示，横线越长，表示以该价格成交的交易越多，表示以该价格成交或者持有的仓位较重。如果在某个价格区间，完成的交易量比较大，则会形成一个筹码峰，表示在这个区间完成交易的筹码量很大，很多人持仓成本比较接近。

2.每天价格波动区间。基于当前市场的交易规则，每天的股价波动区间以前一天收盘价为基准，主板正负10%，创业板、科创板正负20%，st股正负5%。每天一只个股的买卖都是在这个区间内进行。如果一只股票存在主力（能否左右估价运动方向的力量）操盘，那么，他吸筹、拉升、出货、洗盘等等动作，都会在这个区间内完成，这是监测主力操盘动作的一个前提。

3.对筹码峰密集度的理解。一般来说，筹码高度密集，可能说明以下几个问题：第一，可能有主力在集中拿筹码，并完成建仓。特别是高度密集筹码峰，普通散户一般来说不可能长时期在一个区间拿下大量筹码，而且随着股价的震荡，上冲或挖坑下跌，筹码还能高度密集无动于衷，一般来说，就是主力在拿筹码。即便我们所认为的主力不存在，至少市场大量的成本集中在筹码密集峰的这个区间，这样很容易产生两个问题，对股价下跌的厌恶和逃避，这就是筹码密集峰对股价的一个支撑作用，因为谁都不想亏着卖出手中的筹码。第二，可能是资金高抛低吸后完成的一个底仓。对于游资或者中小资金投资者来说，筹码密集也可能意味着他们一个等级仓位的形成，任何高抛低吸，交易套利，在拉升前，操盘者手里必然有仓位，纯粹砸钱给别人抬轿的行为一般来说是不存在的。所以，筹码高度密集，可能至少说明一个短期套利资金已经囤积了部分仓位，即便是量化资金，也必然先低位掌握一部分筹码，然后才有拉升股价的动作。第三，也可能是股价长期横盘后的结果。我说的这种情况，就是股价经过足够拉升后，既涨不上去，也跌不下去，维持在一个箱体区间震荡，然后形成筹码高度密集。这就带有很大的迷惑性，可能有新主力进场接手了大量筹码，可能是主力出货，广大散户在这个区间接手了这部分筹码，都会造成筹码高度密集，形成筹码峰。

4. 浮筹监测的关键窗口作用。我为什么特别重视浮筹的监测作用，因为所有参与市场个股的交易者，任何的交易都必须在浮筹区间完成。无论高抛低吸、吸筹、出货、洗盘，都得在这个区间进行。不管所谓的主力对倒盘也好，假意冲高诱多，还是大量打压的诱空，等等，不管如何，交易是实实在在产生的。即便是主力左手换右手，来对敲巨量来欺骗市场参与者，但交易是实实在在发生的，这个没有造假。也不会对我的筹码技术指标产生影响。

5. 交易区间与非交易区间的划分。要比较准确的监测浮筹变化的性质，我们可以根据个股能否交易和高低位置进行划分，把当天涨幅上下限范围内的交易区间界定为浮筹区间，将该区间上方的筹码定义为套牢筹码区间，将该区间下方的筹码区间定位为锁定筹码区间。三个区间划分后，要注意有一个总的前提，就是这三个区间筹码的总量，就是流通盘筹码的总量，这个总量是相对稳定的。也就是浮筹区间、套牢筹码区间、锁定筹码区间的筹码量等于个股流通盘总的筹码量。

二、基于筹码理论对交易本质的认识

1.交易套利的本质就是高抛低吸。这个无需赘述，炒股赚钱的本质当然就是低价买入，高价卖出。纯技术上讨论这个问题，可以完全撇开政策面、基本面、市场情绪之类的因素，因为这些因素，最后的结果都会落实和体现在交易上，这些必然会在筹码技术上予以体现，最主要的表现就是筹码密集后，股价脱离筹码密集区，当股价达到一定高度后，筹码密集区逐步或者快速上移，这样就完成了一个高抛低吸的动作。

2.吸筹的筹码技术特征。从上述三个区间的划分来看，吸筹更多是套牢筹码区的筹码流向浮筹筹码区，造成浮筹筹码区筹码量增大，形成筹码密集峰。这是主力通过洗盘震荡，让高位站岗的散户割肉认栽，抛出筹码。当然，这个时候并不是说锁定筹码区的筹码一点都不会流向浮筹区，也有可能锁定筹码区散户手里的筹码在股价震荡中抛出兑现，但这应该不是主流，对筹码形态基本造不成质的变化。

3.出货的筹码技术特征。主力出货的筹码技术特征就是大量锁定筹码区的筹码流向浮筹区间完成交易。造成锁定筹码区筹码量减少，浮筹区间筹码量快速增加，当然，随着股价的拉升，之前套牢筹码区的套牢筹码也可能提前在浮筹区间完成割肉，但是这不是主流，对筹码技术形态造成不了决定性影响。

4.套牢的筹码技术特征。股价快速或者缓慢下跌，造成大量筹码进入套牢筹码区间，因为股价脱离上方筹码密集区，此时大量市场交易参与者是亏损的，下跌初期，都不愿意以低价卖出自己高价买入的筹码，所以，短时间内，随着股价的下跌，浮筹区间筹码交易量越来越少，因为套牢筹码区集中了个股大量筹码，所以锁定筹码区筹码相对较少，因而支撑也不强，容易造成股价自由落体式下跌，这就是我们常说的“缩量下跌继续跌”。

5.拉升的筹码技术特征。拉升往往发生在操盘主力建仓完毕之后，也就是说，底部形成了一个高度密集的筹码密集峰，拉升初期的本质特征是套牢筹码区筹码很少，因为吸筹阶段，该区间的筹码已经流向了浮筹区间。也就是说大多数市场参与者高位割肉了。操盘主力拉升过程中，当然希望其他市场参与者不要将手中的筹码卖出，以免对其拉升造成抛压，而且还希望市场参与者都踊跃参与其操盘个股的买入，形成一致做多力量。所以主力一般都是在利好政策、消息刺激下乘风而上，用最少的资金完成拉升，表现在技术上就是之前浮筹区的筹码随着股价的拉升进入锁定筹码区间，短时间内，锁定筹码区间筹码量快速增加。而浮筹区间的筹码随着股价拉升快速变少，然后保持一个只减不增的状态，这样股价才能得以轻松继续拉升，这就是我们常说的缩量上涨继续涨的逻辑。

三、筹码理论的技术表现形式

如果仅仅观察交易软件的筹码形态是比较难于发现筹码的结构性变化的。所以需要将筹码理论通过技术形式进行量化精确表达。所幸通达信、大智慧等交易软件为我们提供了很好的工具。   

1.指标的主要要素及变化指示性。指标的主体借助三个筹码飘带，根据上述筹码理论假设，筹码套牢区间的筹码用红色和绿色表示，红色表示筹码套牢区筹码减少并且今天该区间套牢的筹码量少于昨天，也就是筹码开始解套的一个过程；筹码锁定区间的筹码用粉红与蓝色表示，粉红表示锁定筹码区的筹码在增加，今天锁定的筹码大于昨天锁定的筹码，蓝色表示今天锁定的筹码小于昨天锁定的筹码，这个一般发生在股价回调或者出货阶段；浮筹区间的筹码用黄色与青湖色表示。黄色表示今天在浮筹区间完成交易的筹码量少于昨天，青湖色表示今天在浮筹区间完成的筹码交易量大于昨天。这个时候就要看，浮筹区间增加的筹码量来自哪里了，如果来自上面套牢筹码区间，则更多是吸筹，如果来自下面锁定筹码区间，则更多是出货。就看同一时间上下飘带的对应颜色变化。

2.三者配合的指示意义。

第一，主力吸筹建仓阶段。锁仓带（锁仓筹码区间筹码变化）呈现粉红色，同时浮筹带呈现青湖色且上移，套牢带（套牢筹码区间筹码变化）变成红色且下移，表示套牢筹码被割肉；随着股价的拉升或者震荡，个股价格虽然拉升不多，但是锁仓带却快速上窜，直到大于套牢带或者浮筹带。

第二，主力拉升阶段。锁仓带呈现大面积粉红色，并且位置快速上升，突破50为质变点，如果同时套牢带到50以下，就代表该股进入拉升阶段，如果同时浮筹带变成黄色且下行，则表示上方股价拉升压力在变小，则拉升更为轻松，短期股价将快速上行。如果浮筹带变成黄色，套牢带被压缩成一条线，位于50，后者40之下，锁仓带大面积粉红色上行，则一般为个股主升浪。

第三，主力出货阶段。浮筹带在某天突然增大（由黄色变成青湖色），同时锁仓带变蓝色，表示今天的锁仓筹码量小于昨天锁仓筹码量，锁定筹码发生松动，就表示主力在出货。到一定时候，如果套牢带变成绿色并且上移到50以上，则表示出货基本完成，如果浮筹保持黄色，股价将开启缩量阴跌模式，直到浮筹带变成青湖色，才暂时止跌或者暂时反弹。

3.买卖点的把握

根据以上分析，则买卖点应择取锁定带大于套牢筹带并且锁定带大于50的位置介入一层底仓，如果后期浮筹带变成黄色且大幅下行，则可以考虑加仓，一旦浮筹带变成青湖色，则要考虑减仓；如果锁定带下穿浮筹带，则考虑清仓。如果套牢带上穿锁仓带，而且浮筹带呈现黄色，则必须清仓。至于为何需要这么操作，请仔细体会上面的说明。

4.波段买点的把握。

应用筹码三飘带指标，可以指导做高抛低吸隔天波段操作。锁定带变成粉红，为低吸买入点，锁定带变成蓝色，为波段高抛点；锁定带上50且高于锁定带，浮筹带刚变成黄色且下行为加仓重仓买点；随后，浮筹带由黄色变成青湖色，并且锁仓带变成蓝色为减仓和禁止追高点。这样买卖进退有据，充分建立在大数据的基础上，避免无头苍蝇般胡乱交易。

四、附带补充说明

世界上没有只赢不亏的交易者，在这个波诡云谲的市场中，消除执念，跟随指标信号实事求是，如行云流水般果断操作，是唯一的生存法则。指标只能告诉你一个相对比较好的买卖时机，但指标并不能控制市场的变化。即便是操盘的主力，也是应时而动、随势而变，做不到这一点，亏损必然难免，不管你是主力还是散户，无一例外。所以，作为散户，不能因为市场变化导致亏损而否定一切指标存在的意义，也不能过分依赖指标而忽视市场的变化。也不要埋怨指标信号的多变，因为市场本来就是这样的面目。指标者，器也，智者用之如神兵，愚者用之如敝履。这不是一个非黑即白的世界，所以不要做极端的杠精，要当敬畏市场的谦者，这才是利用指标的理想境界。

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